Las mejores opciones de inversión para minoristas

En este panorama, incluso los bancos intentan ir más allá del plazo fijo tradicional, ofreciendo un plus en electrodomésticos y millas para viajes que mejoran la tasa que se paga por el depósito.  

Alternativas al plazo fijo

Los cheques de pago diferido hoy ofrecen una rentabilidad de entre el 17% y el 19% anual a plazos de entre 90 y 150 días, asi es que las tasas de interés que tuvieron estas herramientas el mes pasado, de acuerdo con los lapsos operados, fueron de 7 a 14 días un 15,5%, a 30 días un 17% y a 180 días un 19%.

Al respecto, el economista y autor del libro Inversiones para todos, Mariano Otálora dijo a minutouno,com que: "el volumen operado vía este tipo de instrumento financiero totalizó $1.968 millones en 2012, casi un 35% más que lo movilizado en 2011.

Además, en enero sumó $157 millones, cifra que representó el valor más alto para el mes de enero desde el año 2003. El rendimiento de estos cheques está por encima del plazo fijo tradicional en uno o dos puntos y en un lapso de tiempo menor."

A su vez, señaló que como èsta es una operación que se realiza dentro del mercado bursátil,  es necesario abrir una cuenta en una sociedad de bolsa, que tiene un costo de mantenimiento que va de los $15 a los $50 mensuales.

En lo que concierne al mercado de capitales, también el dólar linked es una alternativa a tener en cuenta. Estos bonos siguen la evolución del dólar oficial y rinden hoy en el orden del 23 al 25% anual.

"Este rendimiento tan alto se explica porque entre las expectativas de los inversores se espera una devaluación del 20% del mercado cambiario para este año, más el interés que puede pagar cada título que ronda entre el 5% y el 9%. Es decir, este bono paga la tasa de devaluación, más la de interés", dijo Otálora. 

Hay dos formas de acceder a este instrumento financiero: comprar el titulo directamente a partir de los $3.000 a través de una sociedad de bolsa, o mediante fondos comunes de inversión que inviertan en dólar linked. En esta última forma se puede ingresar desde los $1.000.

Entre los bonos argentinos, hay que considerar los títulos públicos como el BODEN 2015, en los que se invierte en pesos y permiten obtener una renta en dólares dos veces por año, y cuando devuelve el total del capital lo devuelve también en dólares.

En el orden de las inversiones más conservadoras, se puede buscar invertir en plazo fijo de financieras que son empresas que tienen muy buen respaldo, o en bancos de segunda línea. El rendimiento en este caso paga entre uno y tres puntos fijos más que un plazo fijo tradicional.

Plazo fijo tradicional, pero con un plus

Por su parte, los bancos proponen un plus al plazo fijo tradicional (que deja alrededor de 16% de rendimiento anual) con alternativas que buscan captar la atención de potenciales usuarios con "premios", que en algunos casos son millas de viajes y en otros, electrodomésticos.

Por ejemplo, entre las entidades minoristas, el Comafi tiene la opción plazos fijos y algo más con una línea de depósitos con retribución adicional anticipada en bienes durables que, sumado a los intereses, equivale a una tasa del 19,71%.

En el caso de depositar $35.000 la tasa total estimativa será de 18,93%, para un depósito de $80.000 la retribución sumada a los intereses equivale a un 19,37% y para un depósito de $100.000 a 20,37%. De este modo, quien deposite a 180 días $35.000, se llevará por adelantado una impresora HP Officejet Pro 8500; si su colocación fuera de  80.000, recibirá una computadora "Todo en Uno" HP modelo Pro 1005; en tanto que si el plazo fijo fuese de $100.000 obtendría una computadora "Todo en Uno" HP modelo Omni 120-1026.

En la misma línea, el BBVA Francés apuesta por el plazo fijo que ofrece retribución no en electrodomésticos sino en viajes. Se trata de un depósito en pesos a 180 días y, de acuerdo al importe invertido, se le sumarán kilómetros Lanpass que se cobrarán por adelantado al momento de realizar el plazo fijo y aumar millas al programa. Desde el banco aseguran que esta retribución equivale, aproximadamente, a una tasa de hasta el 23% anual.  

También el banco Superveille le pone su cuota creativa, ofreciendo una opción atada al oro que  paga por el incremento que registra el metal y que, en el caso de que éste baje su precio, garantiza el capital invertido de modo que el cliente no pierda su inversión inicial.

El monto mínimo a invertir es de $ 1.000, con la obtención de una ganancia fija del 5% anual y una tasa variable que puede llegar al 25% en un plazo de hasta 180 días. El banco también está analizando salir a la cancha en los próximos meses con otras modalidades, como un plazo fijo atado al petróleo o a la evolución de la soja.

Otras entidades, como el Banco Ciudad, optan por incentivar la inversión a través de canales electrónicos como el homebanking y los cajeros automáticos y por estos medios dan un estímulo de 6 puntos y medio más por encima de la cotización de pizarra en sucursales. Este tipo de colocación supuso un crecimiento del 200% en los últimos 12 meses y apuntó a operaciones por un plazo mayor a 30 días y un monto de inversión mayor a los $100 pesos.

María Victoria Dentice